ഡയറക്ട്-ടു-കൺസ്യൂമർ (DTC) ബ്രാൻഡായ മാമാഏർത്തിന്റെ മാതൃകമ്പനിയായ ഹൊനാസ കൺസ്യൂമർ, സെല്ലോ വേൾഡിന് ശേഷം ഈ ആഴ്‌ചയിൽ പബ്ലിക് ഇഷ്യു ആരംഭിക്കുന്ന രണ്ടാമത്തെ കമ്പനിയായിരിക്കും.
ഇഷ്യൂ സബ്‌സ്‌ക്രൈബ് ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ് അറിയേണ്ട 10 പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ ഇതാ:
1) ഐപിഒ തീയതി
ഒക്‌ടോബർ 31-ന് ഹോനാസ കൺസ്യൂമർ ഐപിഒ തുറക്കും, ലേലത്തിനുള്ള അവസാന ദിവസം നവംബർ 2.
2) പ്രൈസ് ബാൻഡ്
ഓഫറിന്റെ പ്രൈസ് ബാൻഡ് ഒരു ഷെയറിന് 308-324 രൂപയായി നിശ്ചയിച്ചിട്ടുണ്ട്.
3) വലുപ്പം
Mamaearth, The Derma Co., Aqualogica, Dr Sheths, Ayuga, BBLUNT എന്നിവയുൾപ്പെടെ നിരവധി ഉപഭോക്തൃ ബ്രാൻഡുകൾ പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്ന കമ്പനി ഉയർന്ന വിലയിൽ പബ്ലിക് ഇഷ്യൂ വഴി 1,701 കോടി രൂപ സമാഹരിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു.
365 കോടി രൂപയുടെ പുതിയ ഓഹരികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നതും പ്രൊമോട്ടർമാരും നിക്ഷേപകരും ചേർന്ന് 4.13 കോടി ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകൾ വിൽക്കുന്നതും ഐപിഒയിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
പ്രൊമോട്ടർമാരായ വരുൺ അലഗ്, ഭാര്യ ഗസൽ അലഗ്, നിക്ഷേപകരായ ഫയർസൈഡ് വെഞ്ച്വേഴ്സ് ഫണ്ട്, സോഫിന, സ്റ്റെലാരിസ്, കുനാൽ ബഹൽ, റിഷഭ് ഹർഷ് മാരിവാല, രോഹിത് കുമാർ ബൻസാൽ, ശിൽപ ഷെട്ടി കുന്ദ്ര എന്നിവരാണ് ഓഫറിലെ വിൽപ്പന ഓഹരി ഉടമകൾ.
ഓഫറിൽ അതിന്റെ ജീവനക്കാർക്കായി ഒരു കോടി രൂപയുടെ ഓഹരികൾ റിസർവേഷൻ ഉൾപ്പെടുന്നു. അവരുടെ ഭാഗം ഒഴികെ, ഓഫർ നെറ്റ് ഇഷ്യൂ ആണ്. അന്തിമ ഐപിഒ വിലയിലേക്ക് ഒരു ഷെയറൊന്നിന് 30 രൂപ കിഴിവിൽ അവർക്ക് ഓഹരികൾ ലഭിക്കും.
4) ഇഷ്യൂവിന്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ
ഗുരുഗ്രാം ആസ്ഥാനമായുള്ള ബ്യൂട്ടി ആൻഡ് പേഴ്‌സണൽ കെയർ (ബിപിസി) കമ്പനി ബ്രാൻഡുകളുടെ അവബോധവും ദൃശ്യപരതയും വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് പരസ്യ ചെലവുകൾക്കായി 182 കോടി രൂപയും പുതിയ എക്‌സ്‌ക്ലൂസീവ് ബ്രാൻഡ് ഔട്ട്‌ലെറ്റുകൾ (ഇബിഒകൾ) സ്ഥാപിക്കുന്നതിന് 20.6 കോടി രൂപയും ചെലവഴിക്കും.
കൂടാതെ, 26 കോടി രൂപ അതിന്റെ അനുബന്ധ സ്ഥാപനമായ BBlunt-ൽ പുതിയ സലൂണുകൾ സ്ഥാപിക്കുന്നതിനായി നിക്ഷേപിക്കും, കൂടാതെ മൊത്തം പുതിയ ഇഷ്യൂ വരുമാനത്തിന്റെ ബാക്കി ഭാഗം പൊതു കോർപ്പറേറ്റ് ആവശ്യങ്ങൾക്കും തിരിച്ചറിയാത്ത അജൈവ ഏറ്റെടുക്കലിനും വേണ്ടി മാറ്റിവയ്ക്കും.
5) ലോട്ട് സൈസ്
46 ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളിലും അതിനുശേഷം 46 ഷെയറുകളുടെ ഗുണിതങ്ങളിലും ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ബിഡ്ഡുകൾ നടത്താം. ഐപിഒയിൽ റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം 46 ഷെയറുകൾക്ക് 14,904 രൂപയും പരമാവധി 598 ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകൾക്ക് 1,93,752 രൂപയും ആയിരിക്കും.
കമ്പനി നെറ്റ് ഇഷ്യുവിന്റെ 75 ശതമാനം യോഗ്യതയുള്ള സ്ഥാപന ബയർമാർക്ക് (ക്യുഐബി), 15 ശതമാനം ഉയർന്ന ആസ്തിയുള്ള വ്യക്തികൾ (സ്ഥാപനേതര നിക്ഷേപകർ), ബാക്കി 10 ശതമാനം റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർക്കായി നീക്കിവച്ചിരിക്കുന്നു.
6) കമ്പനി പ്രൊഫൈൽ
23 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിലെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വലിയ ഡിജിറ്റൽ-ആദ്യ ബ്യൂട്ടി, പേഴ്‌സണൽ കെയർ കമ്പനിയാണെന്ന് ഹോനാസ കൺസ്യൂമർ അവകാശപ്പെട്ടു.
2016-ൽ ആരംഭിച്ച Mamaearth ബ്രാൻഡ്, ആറ് വർഷത്തിനുള്ളിൽ 1,000 കോടി രൂപ വാർഷിക വരുമാനം നേടുന്ന ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വേഗത്തിൽ വളരുന്ന BPC ബ്രാൻഡായി ഉയർന്നു.
ബേബി കെയർ, ഫെയ്സ് കെയർ, ബോഡി കെയർ, ഹെയർ കെയർ, കളർ കോസ്‌മെറ്റിക്‌സ്, ഫ്രാഗ്രൻസ് സെഗ്‌മെന്റുകൾ എന്നിവയ്ക്കായി ബ്രാൻഡുകളുടെ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മിച്ച ഡയറക്ട് ടു കസ്റ്റമർ കമ്പനി നൽകുന്നു.
2022-ൽ, ഓൺലൈൻ ബിപിസി മാർക്കറ്റിൽ (അതായത് ഡിടിസിയും ഇ-കൊമേഴ്‌സും) 5.4 ശതമാനവും, മൊത്തം ബിപിസി വിപണിയുടെ 1.5 ശതമാനവും, ഡിടിസിയിൽ ഏകദേശം 28.9 ശതമാനവും മാർക്കറ്റ് ഷെയർ (മൊത്തം ചരക്ക് മൂല്യത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ) ഉണ്ടായിരുന്നു. ഇന്ത്യയിലെ ബിപിസി വിപണി.
7) സാമ്പത്തിക പ്രകടനം
വരുണിന്റെയും ഗസൽ അലഗിന്റെയും ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ഹോനാസ കൺസ്യൂമർ പറഞ്ഞു, പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം 2021-23 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ 80.14 ശതമാനം വർധിച്ച് 23 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ 1,492.75 കോടി രൂപയായി. ലാഭക്ഷമതയുടെ കാര്യത്തിൽ ഇത് ചാഞ്ചാട്ടം കണ്ടു, എന്നാൽ EBITDA തലത്തിലെ പ്രകടനം ശക്തമായി തുടർന്നു.
2023 മാർച്ച് അവസാനിച്ച വർഷത്തിൽ ഇത് 142.8 കോടി രൂപയുടെ അറ്റനഷ്ടം ഉണ്ടാക്കി, ഗുഡ്‌വിൽ, മറ്റ് അദൃശ്യ ആസ്തികൾ (154.7 കോടി രൂപ), മുൻ വർഷത്തെ ലാഭം 15.7 കോടി രൂപയിൽ നിന്ന് നാശനഷ്ടം ബാധിച്ചു.
2021 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ, മുൻഗണനാ ഓഹരികളുടെ ന്യായമായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ വന്ന മാറ്റം മൂലം 1,332.2 കോടി രൂപയുടെ നഷ്ടമുണ്ടായി.
FY23-ലെ അതിന്റെ EBITDA (പലിശ, നികുതി, മൂല്യത്തകർച്ച, അമോർട്ടൈസേഷൻ എന്നിവയ്ക്ക് മുമ്പുള്ള വരുമാനം) മുൻവർഷത്തെ അപേക്ഷിച്ച് 30 ബിപിഎസ് മാർജിൻ വിപുലീകരണത്തോടെ 1.52 ശതമാനം വർധിച്ച് 22.8 കോടി രൂപയായി.
ജൂൺ 2024 പാദത്തിൽ അറ്റാദായം 25.96 കോടി രൂപയായി. കഴിഞ്ഞ സാമ്പത്തിക വർഷം ഇതേ കാലയളവിൽ ഇത് 9.3 കോടി രൂപയായിരുന്നു. ഇതേ കാലയളവിൽ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം 49 ശതമാനം ഉയർന്ന് 464.5 കോടി രൂപയായി.
8) പ്രൊമോട്ടർമാർ
വരുൺ അലഗ്, ഗസൽ അലഗ് എന്നിവരുൾപ്പെടെയുള്ള പ്രൊമോട്ടർമാർ ഹോനാസയിൽ 37.41% ഇക്വിറ്റി ഓഹരികൾ കൈവശം വച്ചിട്ടുണ്ട്, ബാക്കി ഓഹരികൾ യുഎസ് വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ സ്ഥാപനമായ സെക്വോയ കാപ്പിറ്റൽ ഉൾപ്പെടെയുള്ള പൊതു ഉടമസ്ഥതയിലുള്ളതാണ്.
യഥാക്രമം 19.38 ശതമാനം ഓഹരികളും 10.34 ശതമാനം ഓഹരികളും ഉള്ള കമ്പനിയിലെ ഏറ്റവും വലിയ പബ്ലിക് ഷെയർഹോൾഡർമാരാണ് പിഎക്സ്വി VI, ഫയർസൈഡ് വെഞ്ച്വേഴ്സ് ഫണ്ട്, സ്റ്റെല്ലാരിസിനും സോഫിനയ്ക്കും 9.45 ശതമാനം വീതം ഓഹരിയുണ്ട്.
വരുൺ അലഗ് കമ്പനിയുടെ ചെയർമാനും ഹോൾ ടൈം ഡയറക്ടറും ചീഫ് എക്സിക്യൂട്ടീവ് ഓഫീസറുമാണ്, അദ്ദേഹത്തിന്റെ ഭാര്യ ഗസൽ അലഗ് മുഴുവൻ സമയ ഡയറക്ടറും ചീഫ് ഇന്നൊവേഷൻ ഓഫീസറുമാണ്. പീക്ക് XV, സെക്വോയ ക്യാപിറ്റൽ എന്നിവയുടെ നോമിനിയായ ഇഷാൻ മിത്തലാണ് ബോർഡിലെ നോൺ എക്സിക്യൂട്ടീവ് ഡയറക്ടർ.
9) അപകട ഘടകങ്ങൾ
a) Honasa അതിന്റെ ഉൽപ്പന്നങ്ങളൊന്നും നിർമ്മിക്കുന്നില്ല കൂടാതെ പൂർണ്ണമായും മൂന്നാം കക്ഷി നിർമ്മാതാക്കളെ ആശ്രയിക്കുന്നു. FY23 ലും Q1FY24 ലും, ഏറ്റവും മികച്ച മൂന്ന് നിർമ്മാതാക്കൾ യഥാക്രമം 51.73 ശതമാനവും 46.01 ശതമാനവും അവരുടെ ട്രേഡ് സാധനങ്ങൾ വാങ്ങുന്നതിന്റെ മൊത്തം മൂല്യത്തിന്റെ സംഭാവന നൽകി.
b) പരിമിതമായ എണ്ണം ഉൽപ്പന്നങ്ങളിൽ നിന്ന് കമ്പനിക്ക് ഗണ്യമായ വരുമാനം ലഭിക്കുന്നു. മികച്ച 10 ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ 2023 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ 27.38 ശതമാനവും ജൂൺ 2024 പാദത്തിൽ 29.1 ശതമാനവും സംഭാവന നൽകി.
c) പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ ഗണ്യമായ ഭൂരിഭാഗവും, FY23-ലെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള മൊത്തം വരുമാനത്തിൽ 82 ശതമാനം സംഭാവന നൽകിയ, മുൻനിര ബ്രാൻഡായ Mamaearth ബ്രാൻഡിന് കീഴിലുള്ള ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ വിൽപ്പനയിൽ നിന്നാണ്.
d) വിജയകരമല്ലെന്ന് തെളിയിക്കുന്ന പുതിയ ബ്രാൻഡുകളുടെയോ ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെയോ ലോഞ്ച് അതിന്റെ വളർച്ചാ പദ്ധതികളെ ബാധിച്ചേക്കാം.
e) സ്ഥാപനത്തിന് മുൻകാലങ്ങളിൽ പ്രവർത്തനം, നിക്ഷേപം, ധനസഹായം എന്നിവയിൽ നിന്ന് നെഗറ്റീവ് പണമൊഴുക്ക് അനുഭവപ്പെട്ടിട്ടുണ്ട്.
f) കമ്പനി കടുത്ത മത്സരം നേരിടുന്നു, അത് അതിന്റെ വിപണി വിഹിതത്തിൽ കുറവുണ്ടാക്കും.
10) ലിസ്റ്റിംഗ് തീയതിയും ഗ്രേ മാർക്കറ്റ് പ്രീമിയവും
Sequoia Capital-ന്റെ പിന്തുണയുള്ള സ്ഥാപനം നവംബർ 7 അവസാനത്തോടെ IPO ഷെയറുകളുടെ അലോട്ട്മെന്റിന്റെ അടിസ്ഥാനം അന്തിമമാക്കും. വിജയകരമായ നിക്ഷേപകരുടെ ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടുകളിലേക്ക് നവംബർ 9 നകം ഇക്വിറ്റി ഓഹരികൾ ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യപ്പെടും.
ഐപിഒ ഷെഡ്യൂൾ അനുസരിച്ച് നവംബർ 10 മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ വരുന്ന ബിഎസ്ഇയിലും എൻഎസ്ഇയിലും അതിന്റെ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളുടെ ട്രേഡിംഗ് ആരംഭിക്കും.
ഗ്രേ മാർക്കറ്റിൽ ഇക്വിറ്റി ഓഹരികൾക്ക് നിശബ്ദ പ്രതികരണം ലഭിക്കുന്നതായി തോന്നുന്നു, ഉയർന്ന പ്രൈസ് ബാൻഡിനേക്കാൾ ഏകദേശം 2-3 ശതമാനം പ്രീമിയത്തിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, അനലിസ്റ്റുകൾ പറഞ്ഞു.
ലിസ്റ്റിംഗ് വരെ ഐപിഒ ഷെയറുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഒരു അനൗദ്യോഗിക പ്ലാറ്റ്ഫോമാണ് ഗ്രേ മാർക്കറ്റ്.
